Pressinformation

(NGM: PAXA) Panaxia Security AB (publ) (”Panaxia” eller ”Budgivaren”) offentliggör idag ett kontanterbjudande till samtliga kvarvarande aktieägare i och innehavare av teckningsoptioner utgivna av PanAlarm AB (publ) (”PanAlarm”) att överlåta samtliga aktier och teckningsoptioner i PanAlarm till Panaxia (”Erbjudandet”), i enlighet med bestämmelserna om budplikt. Aktierna och teckningsoptionerna i PanAlarm är noterade på NGM Equity.

Den 20 oktober 2008 ingick Panaxia ett avtal med ett antal parter (”Säljarna”), däribland Håkan Isaksson Holding AB, Gisslén Holding AB, Laccord Ltd och Sparbanken 1826, om förvärv av Säljarnas 187 635 143 aktier i PanAlarm för 0,42 SEK per aktie motsvarande 49,4% av kapital och röster i PanAlarm efter full utspädning med hänsyn till utgivna teckningsoptioner. Då affären är en närståendetransaktion är avtalet om Panaxias förvärv av aktier i PanAlarm villkorat av godkännande av bolagsstämma i Panaxia. Ägare i Panaxia representerande mer än 50% av rösterna har förklarat att de samtycker till ovan nämnda förvärv av aktier i PanAlarm.

Den 20 oktober 2008 ingick Panaxia, ett avtal med Säljarna om förvärv av Säljarnas 82 929 444 teckningsoptioner i PanAlarm för 0,12 SEK per teckningsoption motsvarande 21,9% av kapital och röster i PanAlarm efter full utspädning med hänsyn till utgivna teckningsoptioner. Förvärvet av teckningsoptioner från Säljarna enligt avtal ovan är villkorat av godkännande av bolagsstämma i Panaxia.

Panaxia äger efter genomförandet av förvärven 245 239 444 aktier i samt 82 929 444 teckningsoptioner utgivna av PanAlarm, motsvarande 90,1% av kapital och röster i PanAlarm före full utspädning respektive 86,5% efter full utspädning. Panaxia har beslutat att, i enlighet med bestämmelserna om budplikt, lämna ett offentligt kontanterbjudande till samtliga kvarvarande aktieägare och innehavare av teckningsoptioner i PanAlarm om att överlåta sina aktier och teckningsoptioner i PanAlarm.

Sammanfattning
• Panaxia erbjuder 0,42 SEK kontant (”Erbjudandepriset”) per aktie i PanAlarm.
• Panaxia erbjuder 0,12 SEK kontant per teckningsoption utgiven av PanAlarm.
• Erbjudandepriset innebär en premie om 13,5% jämfört med PanAlarm-aktiens sista betalkurs på NGM Equity om 0,37 SEK den senaste handelsdagen som föregick offentliggörandet av Erbjudandet. Baserat på den volymvägda genomsnittliga sista betalkursen för de senaste 30 handelsdagarna innebär Erbjudandet en premie om cirka 7,5%.
• Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 127 MSEK baserat på samtliga utestående aktier och teckningsoptioner.
• Erbjudandehandling beräknas offentliggöras under veckan som inleds den 17 november 2008.
• Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 19 november 2008 till och med den 9 december 2008.

PanAlarms styrelseledamöter Anders Eklund, Yvonne Lemmouh och Kjell Stenberg är samtidigt styrelseledamöter i Panaxia och PanAlarms styrelseledamot Thomas Gravius är också verkställande direktör i Panaxia, varför dessa ledamöter inte kommer delta i behandlingen av styrelsens uttalande om Erbjudandet.

Bakgrund och motiv till Erbjudandet
PanAlarm är en av de ledande aktörerna inom heltäckande säkerhetssystemlösningar. Koncernen består av tre bolag: moderbolaget PanAlarm, Skyddsteknik i Malmö AB samt Nordisk Bevakningstjänst AB som erbjuder larm- och kameraövervakningstjänster, säkerhetsinstallationer, larmmottagning samt traditionella bevakningstjänster.

Den svenska säkerhetsmarknaden befinner sig fortfarande i stark tillväxt och drivs av faktorer som den ökande brottsligheten, den tekniska utvecklingen samt ett ökat säkerhetsmedvetande hos kunder som bland annat tar sig uttryck i en ökad efterfrågan på helhetslösningar. Ett stort behov av säkerhetslösningar råder inom de flesta branscher och på den privata marknaden. För att nå framgång i denna marknad måste leverantörer av säkerhetslösningar kunna erbjuda effektiva och tekniskt avancerade helhetslösningar till kund.

Panaxia erbjuder tjänster och produkter inom områdena värdetransporter, kontanthantering och säkerhetstransporter. I november 2007 avknoppades PanAlarm från Panaxia i syfte att tydliggöra verksamheten samt att öka flexibiliteten för en framtida expansion. Sedan dess har bolagen visat en hög tillväxt, både organisk samt genom förvärv, och ett stort antal avtal har träffats med befintliga och nya kunder. Den storlek bolagen uppvisar idag ställer nya krav på respektive bolags organisation. Det är Panaxias övertygelse att en sammanslagning skulle leda till synergier som möjliggör en fortsatt lönsam expansion inom säkerhetsmarknaden och därmed kunna erbjuda kunderna mer kostnadseffektiva lösningar.

Panaxia sätter stort värde på erfarenheten och kompetensen hos företagsledningen och de anställda i PanAlarm. Panaxia förväntar sig inte att förvärvet kommer att få någon väsentlig påverkan avseende sysselsättningen eller anställningsförhållandena för majoriteten av PanAlarms medarbetare.

Erbjudandet
Panaxia har beslutat att, i enlighet med bestämmelserna om budplikt, lämna ett offentligt kontanterbjudande till samtliga kvarvarande aktieägare och innehavare av teckningsoptioner i PanAlarm om att överlåta sina aktier och teckningsoptioner i PanAlarm.

Erbjudandet innebär:
• För varje aktie i PanAlarm erbjuds 0,42 SEK kontant.
• För varje teckningsoption utgiven av PanAlarm erbjuds 0,12 SEK kontant.

Om PanAlarm genomför utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisas i Erbjudandet kommer Erbjudandepriset och erbjudet pris per teckningsoption att justeras i motsvarande mån.

Courtage utgår inte i Erbjudandet.

Erbjudandepriset innebär en premie om 13,5% jämfört med PanAlarm-aktiens sista betalkurs på NGM Equity om 0,37 SEK den senaste handelsdagen som föregick offentliggörandet av Erbjudandet. Erbjudandepriset innebär en premie om 7,5% jämfört med PanAlarm-aktiens volymviktade genomsnittliga sista betalkurs på NGM Equity om cirka 0,39 SEK under de 30 senaste handelsdagarna som föregick offentliggörandet av Erbjudandet.

Villkor för erbjudandet
Fullföljandet av Erbjudandet är villkorat av att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av PanAlarm erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, har erhållits på för Panaxia acceptabla villkor.

Panaxia förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Ett sådant återkallande kommer endast att ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Panaxias förvärv av aktier och teckningsoptioner i PanAlarm.

Styrelseledamöters deltagande
PanAlarms styrelseledamöter Anders Eklund, Yvonne Lemmouh och Kjell Stenberg är samtidigt styrelseledamöter i Panaxia och PanAlarms styrelseledamot Thomas Gravius är också verkställande direktör i Panaxia, varför dessa ledamöter inte kommer delta i behandlingen av styrelsens uttalande om Erbjudandet.

Värdet av Erbjudandet
Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 127 MSEK baserat på samtliga utestående aktier och teckningsoptioner.

Finansiering av Erbjudandet
Erbjudandet kommer att finansieras med Panaxias existerande likvida medel och kreditutrymme hos kreditinstitut. Vidare har Panaxia erhållit oåterkalleliga och ovillkorade kreditlöften från Laccord Ltd om sammanlagt 86 MSEK. Kreditlöften från Laccord Ltd har förhandlats av ett arbetsutskott i Panaxias styrelse bestående av personer oberoende av Laccord Ltd.

Indikativ tidplan
Erbjudandehandlingen beräknas offentliggöras och distribueras till PanAlarms aktieägare under veckan som inleds den 17 november 2008. Acceptperioden för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 19 november 2008 till och med den 9 december 2008. Redovisning av likvid till de aktieägare som har accepterat Erbjudandet beräknas påbörjas omkring den 16 december 2008. Panaxia förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden eller att senarelägga redovisningen av likvid. En eventuell sådan förlängning kommer dock inte att medföra att redovisningen av likvid till den som redan accepterat Erbjudandet fördröjs givet att de ovan beskriva villkoren har uppfyllts.

Tvångsinlösen och avnotering
Under förutsättning att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Panaxia blir ägare till mer än 90% av det totala antalet aktier efter full utspädning i PanAlarm avser Panaxia att påkalla tvångsinlösen av resterande aktier i PanAlarm. I samband härmed avser Panaxia verka för att PanAlarms aktier och teckningsoptioner avnoteras från NGM Equity.

Tillämplig lag och tvister
Nordic Growth Market NGM AB:s (”NGM”) regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden (”Takeover-reglerna”) och Aktiemarknadsnämndens uttalanden rörande tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna (inkluderande dess uttalanden rörande Näringslivets Börskommittés regler om offentliga erbjudanden om aktieförvärv) är tillämpliga på Erbjudandet. Vidare har Panaxia den 17 oktober 2008, i enlighet med lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden, åtagit sig gentemot NGM och aktieägarna i PanAlarm att följa det föregående och att underkasta sig de sanktioner som NGM kan komma att fastställa vid överträdelse av Takeover-reglerna. Panaxia har den 21 oktober 2008 informerat Finansinspektionen om Erbjudandet samt ovan nämnda åtagande.

Svensk lag, utan hänsyn tagen till dess lagvalsregler, skall tillämpas på Erbjudandet. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet skall avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans.

PanAlarm
Bolaget grundades 2002 och erbjuder grundläggande övervakningstjänster, kameraövervakning, övervakning av transporter, spårning av egendom, larmdetektering samt kompletta funktionslösningar. Bolaget är certifierat enligt Svensk Brand- och Säkerhetscertifiering AB, SSF 136:4 Regler för larmcentraler samt SS- EN ISO 9001:2000. Dotterbolaget Nordisk Bevakningstjänst är ett säkerhetsföretag inom bevakning, larm och utryckning samt rondering och trafiktjänster. Bolaget är certifierat enligt SS- EN ISO 9001:2000. Organisationsnummer 556620-4144. Dotterbolaget Skyddsteknik är ett säkerhetsbolag som primärt installerar säkerhetsteknik som larm-, passage- och kamerasystem. Bolaget är certifierat enligt Svensk Brand- och Säkerhetscertifiering AB, larmklass I – II. PanAlarms aktie är noterad på NGM Equity under kortnamnet PANA. För mer information se www.panalarm.se.

Panaxia
Panaxia, som grundades 1993, erbjuder rikstäckande tjänster inom verksamhetsområdena värdetransporter, kontanthantering och säkerhetstransporter. Värdetransportuppdragen utförs alltid med säkerhetsutrustning som är godkänd av Svenska Stöldskyddsföreningen (SSF). Panaxia arbetar med bank-, post-, företags- och handelskunder samt kommuner och landsting i hela Sverige. Bolagets aktie är noterad på NGM Equity under kortnamnet PAXA. För mer information se www.panaxia.se.

Rådgivare
Panaxia har utsett E. Öhman J:or Fondkommission AB till finansiell rådgivare och Foyen Advokatfirma AB till legal rådgivare i samband med Erbjudandet.

Stockholm, 21 oktober 2008

Panaxia Security AB (publ)
Styrelsen

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Thomas Gravius, verkställande direktör
Panaxia Security AB (publ)
Tel +46 (0)8 25 50 30, Mobil +46 (0)707 603 418, Fax +46 (0)8 26 33 59
Ekbacksvägen 24, SE-168 69 Bromma, Sverige

• Bifogad fil